Record Detail

Advanced Search
No image available for this title

Text

A direct solution method for pricing options involving the maximum process


One often encounters options involving not only the stock price, but also its running maximum. We provide, in a fairly general setting, explicit solutions for
optimal stopping problems concerned with a diffusion process and its running maxi-mum. Our approach is to use excursion theory for Markov processes and rewrite the original two-dimensional problem as an infinite number of one-dimensional ones. Our method is rather direct without presupposing the existence of an optimal thresh- old or imposing a smooth-fit condition. We present a systematic solution method by illustrating it through classical and new examples.

File Attachment

    Availability

    EB00000003270KAvailable

    Detail Information

    Series Title
    -
    Call Number
    -
    Publisher : .,
    Collation
    -
    Language
    ISBN/ISSN
    -
    Classification
    NONE
    Content Type
    E-Jurnal
    Media Type
    -
    Carrier Type
    -
    Edition
    -
    Subject(s)
    American options with maximum process
    Optimal stopping
    Excursion theory
    Diffusions
    Specific Detail Info
    -
    Statement of Responsibility

    Other version/related

    No other version available




    OPAC

    RECORD DETAIL

    Back To Previous


    We have 46 news for you!

    Hari Lahir Pancasila: Ajang Mengenalkan Keragaman Suku Bangsa Budaya Indonesia

    2024-07-01 12:38:03

      Universitas Jember menggelar Upacara Bendera Peringatan Hari Lahir Pancasila 1 Juni 2024. Upacara kali ini memiliki konsep yang berbeda dari tahun sebelumnya. Jika pada tahun sebelumnya hanya jajaran pimpinan yang menggunakan pakaian adat, namun tahun ini Mahasiwa, Dosen ...

    Read More

    GELORA: Literasi Lingkungan, Mewarnai Masa Depan

    2024-07-01 12:29:01

      Kegiatan Studi Literasi Eksternal hasil kolaborasi UPA Perpustakaan Universitas Jember kembali digelar pada tanggal 21-22 Juni 2024. Studi Literasi Eksternal kali ini menggunakan istilah yang berbeda yaitu GELORA (Gerakan Literasi dan Donasi Buku). Kegiatan Literasi yang berbentuk ...

    Read More

    BENGKEL SASTRA: MENGASAH BAKAT KEPENULISAN PUISI SANTRI JEMBER

    2024-06-10 10:46:25

    Selasa (28/5), Santri se-Kabupaten Jember melakukan Library Tour di UPA Perpustakaan Universitas Jember. Kegiatan ini termasuk dalam serangkaian acara Bengkel Sastra yang dilaksanakan oleh Balai Bahasa Provinsi Jawa Timur. Kegiatan Bengkel Sastra  dengan Tema “Penulisan Puisi Bagi Santri ...

    Read More