Record Detail
Advanced Search
Text
Bayesian estimation of the threshold of a generalised pareto distribution for heavy-tailed observations
- Share to:
In this paper, we discuss a method to define prior distributions for the thresh-
old of a generalised Pareto distribution, in particular when its applications are directed
to heavy-tailed data. We propose to assign prior probabilities to the order statistics of a
given set of observations. In other words, we assume that the threshold coincides with
one of the data points. We show two ways of defining a prior: by assigning equal mass
to each order statistic, that is a uniform prior, and by considering the worth that every
order statistic has in representing the true threshold. Both proposed priors represent
a scenario of minimal information, and we study their adequacy through simulation
exercises and by analysing two applications from insurance and finance.
File Attachment
Availability
| EB00000004128K | Available |
Detail Information
| Series Title |
-
|
|---|---|
| Call Number |
-
|
| Publisher | : ., |
| Collation |
-
|
| Language | |
| ISBN/ISSN |
-
|
| Classification |
NONE
|
| Content Type |
E-Jurnal
|
| Media Type |
-
|
|---|---|
| Carrier Type |
-
|
| Edition |
-
|
| Subject(s) | |
| Specific Detail Info |
-
|
| Statement of Responsibility |
Cristiano Villa 1
|
Other version/related
No other version available
OPAC
RECORD DETAIL
Back To Previous
Hari Lahir Pancasila: Ajang Mengenalkan Keragaman Suku Bangsa Budaya Indonesia
Universitas Jember menggelar Upacara Bendera Peringatan Hari Lahir Pancasila 1 Juni 2024. Upacara kali ini memiliki konsep yang berbeda dari tahun sebelumnya. Jika pada tahun sebelumnya hanya jajaran pimpinan yang menggunakan pakaian adat, namun tahun ini Mahasiwa, Dosen dan Tenaga...
BENGKEL SASTRA: MENGASAH BAKAT KEPENULISAN PUISI SANTRI JEMBER
Selasa (28/5), Santri se-Kabupaten Jember melakukan Library Tour di UPA Perpustakaan Universitas Jember. Kegiatan ini termasuk dalam serangkaian acara Bengkel Sastra yang dilaksanakan oleh Balai Bahasa Provinsi Jawa Timur. Kegiatan Bengkel Sastra dengan Tema “Penulisan Puisi Bagi Santri ...
EKSITSPACE: AJANG EKSPRESI SENI DAN LITERASI
Eksitspace kembali digelar pada Senin 27 Mei 2024. Eksitspace kali ini merupakan yang pertama kali digelar pada tahun 2024 yang juga dilaksanakan secara rutin tiap tahunnya. Eksitspace nantinya akan meramaikan lingkungan pepustakaan setiap bulannya dengan menampilkan pertunjukan ...