UPA Perpustakaan Universitas Jember

Hybrid scheme for Brownian semistationary processes.

BENNEDSEN, Mikkel - Personal Name
LUNDE, Asger - Personal Name
PAKKANEN, Mikko S - Personal Name

We introduce a simulation scheme for Brownian semistationary processes which is based on discretizing the stochastic integral representation of the process in the time domain. We assume that the kernel function of the process is regularly varying at zero. The novel feature of the scheme is to approximate the kernel function by a power function near zero and by a step function elsewhere. The resulting approximation of the process is a combination of Wiener integrals of the power function and a Riemann sum, which is why we call this method a hybrid scheme. Our main compared to the ordinary forward Riemann-sum scheme, while having the same computational complexity. We exemplify the use of the hybrid scheme by two numerical experiments, where we examine the finite-sample properties of an estimator of the roughness parameter of a Brownian semistationary process and study Monte Carlo option pricing in the rough Bergomi model of Bayer et al. (Quant. Finance 16:887–904, 2016), respectively.

EB00000003437K Available

Detail Information

Series Title

Call Number

Publisher

: ,

Collation

Language

ISBN/ISSN

Classification

NONE

Detail Information

Content Type

E-Jurnal

Media Type

Carrier Type

Edition

Subject(s)

Stochastic volatility
option pricing
Stochastic simulation
Discretization
Brownian semistationary process
Regular variation
Estimation
Rough volatility
Volatility smile

Specific Detail Info

Statement of Responsibility

Mikkel Bennedsen,Asger Lunde, Mikko S. Pakkanen.

No other version available

UPA Perpustakaan

Merupakan Unit Pendukung Akademis (UPA) yang bersama-sama dengan unit lain melaksanakan Tri Dharma Perguruan Tinggi (PT) melalui menghimpun, memilih, mengolah, merawat serta melayankan sumber informasi kepada civitas akademika Universitas Jember khususnya dan masyarakat akademis pada umumnya.

VISI

UPA Perpustakaan Universitas Jember sebagai perpustakaan modern dengan layanan prima yang mampu menunjang visi Universitas Jember.

MISI

Menyelenggarakan pembinaan dan pengembangan ketersediaan bahan pustaka dan informasi ilmiah sesuai dengan kebutuhan pemustaka secara berkelanjutan

Meningkatkan kualitas dan sistem manajemen layanan perpustakaan secara professional dengan memanfaatkan teknologi informasi

Membina dan mengembangkan jaringan kerjasama dengan pusat-pusat informasi dan lembaga terkait dalam dan luar negeri

UPA Perpustakaan Universitas Jember

NPP. 3509212D1000001

Hybrid scheme for Brownian semistationary processes.

BENNEDSEN, Mikkel - Personal NameLUNDE, Asger - Personal NamePAKKANEN, Mikko S - Personal Name

Series Title

Call Number

Publisher

Collation

Language

ISBN/ISSN

Classification

Content Type

Media Type

Carrier Type

Edition

Subject(s)

Specific Detail Info

Statement of Responsibility

About Us

UPA Perpustakaan

Total Koleksi

Total Item

Total Member

Total Pustakawan

Total Terpinjam

Peminjaman Tahun 2025

Peminjaman 5 Tahun

Peminjaman Bulan May 2025

Total Pengunjung

Pengunjung Tahun 2025

Pengunjung 5 Tahun Terakhir

Pengunjung Bulan May 2025

New collection + Update

Aika. Maafkan Aku. Sepuluh Nomine Hasil Lomba Penulisan Cerita Anak Guru PAUD / TK DIY 2015

Suyudana Lengser Keprabon. 20 Kisah Masterpiece di Jagad Pakeliran

Tutur Sanghyang Tatwa Panggelaran

Pemanfaatan Pusat Sumber Belajar (PSB) Digital Untuk Inovasi Pembelajaran

Virtual synchronous learning akuntansi manufaktur dalam mendorong efektivitas pembelajaran

Usada Tuju. Turunan Rontal UPTD Gedong Kirtya Koleksi UPTD Gedong Kirtya Singaraja

Aplikasi Android

Our Services

Help Desk and Service Support UPA Perpustakaan

Tautan Pintas :

Jam Layanan :

Senin - Kamis:

Jum'at:

Sabtu dan Minggu:

Alamat & Kontak Info :

Jalan Kalimantan No. 37 - Kampus Bumi Tegalboto Kotak POS 159 Jember, Jawa Timur, 68121, Indonesia

library@unej.ac.id

(+62) 331 333860

BENNEDSEN, Mikkel - Personal Name
LUNDE, Asger - Personal Name
PAKKANEN, Mikko S - Personal Name