UPA Perpustakaan Universitas Jember

Dual-curve Hull–White interest rate model with stochastic volatility

CHIU, Mei Choi - Personal Name
LIANG, Wanyang - Personal Name
WONG, Hoi Ying - Personal Name

The sub-prime mortgage crisis of 2008 had a great effect on the financial market; it led to new market features and regulations. In particular, the dual curve feature has appeared in the over-the-counter market. As a result, the yield curve for computing forward values and the yield curve for discounting are no longer the same due to counterparty default risk. In addition, deleveraging regulation encourages financial institutions to invest in widely known simple products, typically at a single short rate. The classical Hull–White model, which is typically useful for simple interest rate products, is inadequate for the dual-curve situation. This study extends the Hull– White model with stochastic volatility to the dual-curve economy. Analytical solutions are derived for vanilla securities such as risk bearing zero bonds, bond options, and caplets. Our formulas facilitate the calibration of parameters by simultaneously fitting to the dual curves and the implied volatility surfaces

EB00000003387K Available

Detail Information

Series Title

Call Number

Publisher

: ,

Collation

Language

ISBN/ISSN

Classification

NONE

Detail Information

Content Type

E-Jurnal

Media Type

Carrier Type

Edition

Subject(s)

Stochastic volatility
Interest rate derivatives
Multi-curve models
Credit crunch

Specific Detail Info

Statement of Responsibility

Mei Choi Chiu1 · Wanyang Liang2 · Hoi Ying Wong

No other version available

UPA Perpustakaan

Merupakan Unit Pendukung Akademis (UPA) yang bersama-sama dengan unit lain melaksanakan Tri Dharma Perguruan Tinggi (PT) melalui menghimpun, memilih, mengolah, merawat serta melayankan sumber informasi kepada civitas akademika Universitas Jember khususnya dan masyarakat akademis pada umumnya.

VISI

UPA Perpustakaan Universitas Jember sebagai perpustakaan modern dengan layanan prima yang mampu menunjang visi Universitas Jember.

MISI

Menyelenggarakan pembinaan dan pengembangan ketersediaan bahan pustaka dan informasi ilmiah sesuai dengan kebutuhan pemustaka secara berkelanjutan

Meningkatkan kualitas dan sistem manajemen layanan perpustakaan secara professional dengan memanfaatkan teknologi informasi

Membina dan mengembangkan jaringan kerjasama dengan pusat-pusat informasi dan lembaga terkait dalam dan luar negeri

UPA Perpustakaan Universitas Jember

NPP. 3509212D1000001

Dual-curve Hull–White interest rate model with stochastic volatility

CHIU, Mei Choi - Personal NameLIANG, Wanyang - Personal NameWONG, Hoi Ying - Personal Name

Series Title

Call Number

Publisher

Collation

Language

ISBN/ISSN

Classification

Content Type

Media Type

Carrier Type

Edition

Subject(s)

Specific Detail Info

Statement of Responsibility

About Us

UPA Perpustakaan

Total Koleksi

Total Item

Total Member

Total Pustakawan

Total Terpinjam

Peminjaman Tahun 2025

Peminjaman 5 Tahun

Peminjaman Bulan June 2025

Total Pengunjung

Pengunjung Tahun 2025

Pengunjung 5 Tahun Terakhir

Pengunjung Bulan June 2025

New collection + Update

PREFERENSI MINUMAN KOPI BUBUK ROBUSTA DENGAN PENAMBAHAN JAGUNG KEDELAI DAN KACANG HIJAU

ANALISIS SIKAP KONSUMEN JASA BENGKEL TERHADAP ATRIBUT YANG DITAWARKAN PADA AHASS FALAH MANDIRI MOTOR II JEMBER

BTS ODYSSEY 7 Anak Muda yang Menuntunku Menemukan Diriku Kembali

SENI BERSABAR DAN BERSYUKUR

Implementasi Senam Otak pada Keluarga Lansia Demensia dengan Gangguan Persepsi Sensori di Puskesmas Klakah

ANALISA VEGETASI GULMA PADA TANAMAN PADI DENGAN PERBEDAAN SISTEM POLA TANAM DI UNIT PELAKSANA TEKNIS DAERAH (UPTD) IX DINAS PERTANIAN BALUNG KABUPATEN JEMBER

Aplikasi Android

Our Services

Help Desk and Service Support UPA Perpustakaan

Tautan Pintas :

Jam Layanan :

Senin - Kamis:

Jum'at:

Sabtu dan Minggu:

Alamat & Kontak Info :

Jalan Kalimantan No. 37 - Kampus Bumi Tegalboto Kotak POS 159 Jember, Jawa Timur, 68121, Indonesia

library@unej.ac.id

(+62) 331 333860

CHIU, Mei Choi - Personal Name
LIANG, Wanyang - Personal Name
WONG, Hoi Ying - Personal Name